Dívida Em Capitalização Investopedia Forex

Rácio dívida / capitalização total O que é a relação dívida / capitalização total O rácio dívida / capitalização total é uma ferramenta que mede o montante total da dívida da empresa em dívida como uma percentagem da capitalização total das empresas. A relação é um indicador da alavancagem da empresa. Que é definido como usar dívida para comprar ativos. As empresas precisam gerenciar a dívida com cuidado por causa do fluxo de caixa necessário para fazer pagamentos de principal e de juros. Calculado como: BREAKING DOWN Rácio de dívida / capitalização total Cada empresa usa ativos para gerar vendas e lucros, e a capitalização refere-se ao montante arrecadado para comprar ativos. Um negócio pode arrecadar dinheiro através da emissão de dívida para credores ou pela venda de ações aos acionistas. O montante do capital captado é reportado nas contas de dívida de longo prazo e patrimônio líquido no balanço patrimonial. Factoring na taxa de retorno Ambos credores e investidores querem ganhar uma taxa de retorno sobre um investimento. Os titulares de títulos, por exemplo, ganham juros sobre títulos de dívida, enquanto os investidores de capital obtêm um retorno sobre o capital próprio (ROE) através de pagamentos de dividendos e devido ao aumento do preço do estoque de emissores. Se uma empresa assume demasiada dívida, corre o risco de insolvência. O que significa que o emissor não pode efetuar pagamentos de principal e de juros sobre dívidas. Exemplos de capitalização Assume, por exemplo, que a empresa ABC tem dívida de curto prazo de 10 milhões, dívida de longo prazo de 30 milhões e patrimônio líquido de 60 milhões. O índice de dívida / capitalização da empresa é calculado da seguinte forma: Dívida total para capitalização (10 30) (10 30 60) 0,4 ou 40. Esse índice indica que 40 da estrutura de capital da empresa consistem em dívidas. Considere a estrutura de capital de outra empresa, XYZ, que tem dívida de curto prazo de 5 milhões, dívida de longo prazo de 20 milhões e patrimônio líquido de 15 milhões. O índice de dívida / capitalização das empresas seria computado da seguinte forma: Dívida Total para Capitalização (5 20) (5 20 15) 0,625 ou 62,5. Embora a XYZ tenha um menor valor em dólares da dívida total (25 milhões contra 40 milhões), a dívida compreende uma parte substancialmente maior de sua estrutura de capital. No caso de uma recessão econômica, a XYZ pode ter dificuldade em pagar os juros sobre sua dívida, em comparação com a empresa ABC. O nível aceitável de dívida total para uma empresa depende da indústria em que opera. Enquanto as empresas nos setores intensivos em capital, como serviços públicos, oleodutos e telecomunicações, geralmente são altamente alavancadas, seus fluxos de caixa têm maior previsibilidade do que as empresas de outros setores que geram ganhos menos consistentes. Rácio de capital social BREAKING DOWN Dívida Rácio de preços Embora a maioria das empresas financie suas operações através de uma mistura de dívida e patrimônio, olhar para a dívida total ou a dívida líquida de uma empresa pode não fornecer a melhor informação. Uma vez que uma quantidade específica de dívida pode ser incapacitante para uma empresa ainda não afeta a outra, analisar a alavancagem financeira da empresa completa dá uma imagem mais precisa da saúde da empresa. O rácio dívida / capital dá aos analistas e investidores uma ideia melhor da estrutura financeira de uma empresa e se a empresa é ou não um investimento adequado. Tudo mais igual, quanto maior o índice dívida / capital, mais arriscado é a empresa. A relação dívida / capital pode ser afetada pelas convenções contábeis que uma empresa usa. Muitas vezes, os valores nas demonstrações financeiras de uma empresa são baseados na contabilidade histórica de custos e podem não refletir os verdadeiros valores de mercado atuais. Assim, é muito importante ter certeza de que os valores corretos são usados ​​no cálculo, de modo que a relação não se distorce. Cálculo e exemplo da relação dívida / capital A fórmula simplificada para o rácio dívida / capital é: Uma fórmula mais clara para o rácio é: Dívida em capital (passivo a curto prazo passivo a longo prazo) (curto prazo Passivos passivos de longo prazo patrimônio total) Como exemplo, assumir que uma empresa possui 500 milhões de ativos totais. Possui 45 milhões de passivos de curto prazo e 55 milhões de passivos de longo prazo. Quanto à equidade, a empresa possui 35 milhões de ações preferenciais e 5 milhões de participação minoritária listadas nos livros. A empresa tem 15 milhões de ações ordinárias em circulação, que atualmente está sendo negociada em 25 por ação. Usando esses números, o cálculo para o rácio dívida / capital da empresa é: Dívida em capital (45 milhões 55 milhões) (45 milhões 55 milhões 35 milhões 5 milhões (25 x 15 milhões)) 100 milhões 400 milhões 25 Assuma Esta empresa está sendo considerada como um investimento por um gerente de portfólio. Se o gerente de portfólio olha para outra empresa com uma relação dívida / capital de 40, tudo o mais igual, a empresa acima é uma opção mais segura, pois sua alavancagem financeira é metade da segunda empresa.